1920-е годы. Английские войска безжалостно угнетают и грабят народ Монголии. Молодой охотник, монгол Баир, обиженный иностранными купцами, за бесценок скупающими драгоценные меха, вступает в партизанский отряд, но вскоре попадает в плен к интервентам. У него найден древний амулет с грамотой Чингиз-хана, и англичане решают использовать его в своих целях. Баир объявлен «потомком Чингиз-хана», его хотят превратить в царька-марионетку, чтобы облегчить себе захват всей Монголии. Баира окружают вниманием и почётом, одевают в богатые одежды. Но он, восстав против жестокости и алчности оккупантов, поднимает за собой весь народ.